ભારતમાં બેંક નિષ્ફળતાઓને આરબીઆઇએ સક્રિય રીતે સંચાલિત કરી: કોમર્શિયલ બેંકની નિષ્ફળતાને કારણે કોઈપણ થાપણદારે હજુ સુધી કોઈ નાણાં ગુમાવ્યા નથી!
વૈશ્વિક બેંકિંગ સિસ્ટમમાં જોખમમાં છે. યુએસ સ્થિત સિલિકોન વેલી બેંક અને સિગ્નેચર બેંકની નિષ્ફળતા નાણાકીય વ્યવસ્થામાં ઊંડી સમસ્યાઓ અંગે ચિંતાઓ ઉભી કરી છે.જો કે ભારતીય બેન્કિંગ સિસ્ટમ મજબૂત હોવાનો આરબીઆઈ દાવો કરી રહી છે.
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ ભારતમાં બેંક નિષ્ફળતાઓને સક્રિય રીતે સંચાલિત કરી છે. કોમર્શિયલ બેંકની નિષ્ફળતાને કારણે કોઈપણ થાપણદારે હજુ સુધી કોઈ નાણાં ગુમાવ્યા નથી, જો કે સંઘર્ષ કરતી બેંકને જીવનરેખા આપવામાં આવે તે પહેલાં થાપણદારોએ પ્રસંગોપાત તણાવનો સામનો કરવો પડ્યો છે.
નિષ્ણાતો માને છે કે કેટલીક પ્રાદેશિક યુએસ બેંકોમાં જે બન્યું તે ભારતમાં થઈ શકે નહીં. આરબીઆઈએ પણ મે 2022 થી નીતિગત દરોમાં ભારે વધારો કર્યો છે, પરંતુ ભારતીય બેંકો ઊંચા વ્યાજ દરોથી બજારના આંચકા માટે એટલી સંવેદનશીલ નથી.
સ્થાનિક બેંકો તેમની અસ્કયામતો મુખ્યત્વે એડવાન્સિસમાં જમાવે છે, જેમાં અસ્કયામતોનો માત્ર એક ચતુર્થાંશ રોકાણ હોય છે. આ ઉપરાંત, ભારતીય બેંકોનું રોકાણ મોટાભાગે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં છે, જ્યારે યુએસ બેંકોના રોકાણમાં અન્ય એક્સપોઝર છે.
તદુપરાંત, ઘરેલું વ્યાજ દરો યુએસ કરતાં ઘણી ઓછી ગતિએ વધ્યા છે. સીએઆરએ રેટિંગ્સનું અવલોકન કરે છે કે ભારતીય બેંકો પાસે વ્યાજ દરના ફેરફારોને શોષવા માટે પર્યાપ્ત વ્યૂહરચના છે
ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો, ખાસ કરીને મોટી બેંકો, તેમના ઊંચા મૂડીકરણ સ્તરને ધ્યાનમાં રાખીને વ્યાજ દરમાં વધારાથી વધુ પ્રભાવિત થઈ શકશે નહીં. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો પર અસર મધ્યમ રહેવાની સંભાવના છે કારણ કે તેમની પાસે તેમની નેટવર્થની સરખામણીમાં હોલ્ડ- ટુ- મેચ્યોરિટી રોકાણોનું પ્રમાણ વધુ છે. પાકતી મુદત સુધી રાખવામાં આવેલ રોકાણ માર્ક- ટુ- માર્કેટને આધીન નથી. આ ઉપરાંત, જો પાકતી મુદત સુધી રોકાયેલ સિક્યોરિટીઝને અવાસ્તવિક નુકસાન થાય છે, તો બેંકોએ તે માટે પ્રદાન કરવાની જરૂર છે, તેમ આનંદ રાઠી શેર્સ એન્ડ સ્ટોકના ચીફ ઇકોનોમિસ્ટ અને એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર સુજન હાજરા કહે છે..
વધુમાં, મોટાભાગની ભારતીય બેંકોનો થાપણ આધાર એસવીબી અથવા અન્ય પ્રાદેશિક યુએસ બેંકોના કિસ્સા જેટલો એકબાજુ નથી. અહીં, એસેટ- લાયબિલિટી મેનેજમેન્ટ- અથવા રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોનો સમય- ને બેંકિંગના નિર્ણાયક આધારસ્તંભ તરીકે ગણવામાં આવે છે અને બેંકો તેમજ આરબીઆઈ દ્વારા ખૂબ જ ગંભીરતાથી લેવામાં આવે છે.
બેંક માટે, એસવીબી પાસે લોનને બદલે રોકાણ તરીકે પાર્ક કરેલી અસ્કયામતોનું અસામાન્ય રીતે વધુ મિશ્રણ હતું. આમાંનું મોટાભાગનું રોકાણ લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સમાં હતું, જે વ્યાજ દરમાં વધારા માટે વધુ સંવેદનશીલ છે. તેથી તે તેના બોન્ડ પોર્ટફોલિયોની કામગીરી માટે મોટાભાગની બેંકો કરતાં વધુ સંવેદનશીલ હતી.
વ્યાજ દરોમાં વધારો થવાથી આ રોકાણોના મૂલ્યમાં તીવ્ર ઘટાડો થાય છે આ વ્યાજ દરો અને બોન્ડની કિંમતો વચ્ચેના વિપરિત સંબંધને કારણે છે. એલજીટી વેલ્થ ઈન્ડિયાના એમડી અને ચીફ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ઓફિસર રાજેશ ચેરુવુ અવલોકન કરે છે કે, “તે મોટે ભાગે વૈશ્વિક બેંકોના રોકાણ પોર્ટફોલિયો છે જેના કારણે બોન્ડ યીલ્ડમાં તીવ્ર ઉછાળો આવ્યા બાદ તેઓનો ખુલાસો થયો છે.”
તે જ સમયે, એસવીબીની ડિપોઝિટ ફ્રેન્ચાઇઝીમાં બિન- વ્યાજ વહન કરતી જવાબદારીઓનું ઊંચું મિશ્રણ હતું- જે ભારતમાં ચાલુ ખાતાની થાપણો જેવું જ હતું. આવી થાપણો ટૂંકી સૂચના પર જથ્થાબંધ ઉપાડવામાં આવે છે. તેથી જ્યારે આ થાપણોનો હિસ્સો અચાનક બેંકમાંથી પાછો ખેંચી લેવામાં આવ્યો, ત્યારે તેણે તેના રોકાણોને મોટા નુકસાન સાથે ફડચામાં મૂકવું પડ્યું.
