- વિજય માલ્યા તો ઠીક પણ નાની લોન લેવાવાળા પણ ડીફોલ્ટર થઈ રહ્યા છે, ઓછા પગાર અને વધુ ખર્ચના કારણે માઇક્રો ફાઈનાન્સ લોન મોટા પ્રમાણમાં બેડ લોન સાબિત થઈ રહી હોવાથી લાલબત્તી સમાન બની
હાલની વાસ્તવિકતા જોતા રૂ. 3 લાખ સુધીની લોન લેનારાઓ આર્થિક અફરતફરીના બોમ્બ સમાન બની રહ્યા છે. માઇક્રોફાયનાન્સ લોનમાં બેડ લોનનું પ્રમાણ હાલ વધી રહ્યું છે. વિજય માલ્યા તો ઠીક પણ નાની લોન લેવાવાળા પણ ડીફોલ્ટર થઈ રહ્યા છે, ઓછા પગાર અને વધુ ખર્ચના કારણે લોન ભરવી મુશ્કેલ બની રહી હોય આ ઘટના લાલબત્તી સમાન બની રહી છે.
રિઝર્વ બેંકે અર્થતંત્રની નાણાકીય સ્થિરતા પરના તેના તાજેતરના અહેવાલમાં જણાવ્યું હતું કે “માઈક્રોફાઇનાન્સ ક્ષેત્ર તણાવના સંકેતો બતાવી રહ્યું છે,” અને આ “તણાવગ્રસ્ત ક્ષેત્રો” પર “નજીકથી દેખરેખ રાખવાની” જરૂર છે. દરમિયાન, છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં માઇક્રોલોન ડિફોલ્ટ્સને કારણે પજવણી અને આત્મહત્યાના અહેવાલો પહેલાથી જ આવી ચૂક્યા છે. 3 લાખ કે તેથી ઓછી વાર્ષિક આવક ધરાવતા પરિવારના વ્યક્તિને આપવામાં આવતી કોઈપણ જામીનમુક્ત લોનને માઇક્રોફાઇનાન્સ લોન કહેવામાં આવે છે. જ્યારે લોન ચૂકવવામાં આવી રહી હોય, ત્યારે માસિક જવાબદારી ઘરની આવકના 50% થી વધુ ન હોવી જોઈએ. અને તેમાં માઇક્રોફાઇનાન્સ અને નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ લોન માટે સંયુક્ત ચુકવણી જવાબદારીઓનો સમાવેશ થાય છે.
માઇક્રોફાઇનાન્સ લોનનું મૂલ્ય 2016 માં રૂ. 95,000 કરોડથી વધીને હવે રૂ. 4 લાખ કરોડ થયું છે.
યુએસ એજન્સી ફોર ઇન્ટરનેશનલ ડેવલપમેન્ટના મુખ્ય અર્થશાસ્ત્રી ડીન કાર્લને જણાવ્યું કે વર્ષોથી, ભારત જેવા વિકાસશીલ પ્રદેશોમાં માઇક્રોફાઇનાન્સ ક્ષેત્રે ગરીબમાં ગરીબ લોકોને ધિરાણ વિકલ્પો પૂરા પાડવાના લક્ષ્યને પ્રાપ્ત કરવાનો કોઈ રસ્તો શોધી શક્યો નથી, સાથે સાથે તેની કામગીરીને સુવ્યવસ્થિત પણ કરી શકી નથી. ટકાવી રાખવા માટે પૂરતો નફો પણ હોવો જોઈએ. આઇઆઇએમ -બેંગ્લોર ખાતે જાહેર નીતિના પ્રોફેસર એમએસ શ્રીરામે સમજાવ્યું, જેમણે માઇક્રોફાઇનાન્સ નીતિ આમ તો ગરીબો માટે છે પણ હકીકતમાં તે ગરીબોનું શોષણ કરવાની નવી પદ્ધતિ છે.
જ્યારે રિઝર્વ બેંકે 2022 માં માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થાઓને પોતાના વ્યાજ દર નક્કી કરવાની મંજૂરી આપી, અગાઉના વ્યાજ દર મોટા ધિરાણકર્તાઓ માટે ભંડોળના ખર્ચ કરતાં 10% અને નાના ધિરાણકર્તાઓ માટે 12% વધારે હતા, ત્યારે તેણે આ માટે નિયમો પણ નક્કી કર્યા કે ધિરાણકર્તાઓએ ખાતરી કરવી જોઈએ કે ઉધાર લેનારાઓ શરતો સમજે અને મૂળભૂત રીતે પારદર્શિતા હોય. પરંતુ ગયા વર્ષે જૂનમાં, તત્કાલીન આરબીઆઇ ગવર્નર શક્તિકાંત દાસે કહ્યું હતું કે કેટલાક માઇક્રોફાઇનાન્સ ધિરાણકર્તાઓ હજુ પણ “નાની લોન પર અતિશય વ્યાજ દર વસૂલ કરી રહ્યા છે.”
વિકાસ અને નિયમનકારી પક્ષોના દલીલો એવી છે કે જ્યારે ઊંચા વ્યાજ દરો ગરીબ અને સૌથી સંવેદનશીલ લોકોને ખરાબ દેવાના ચક્રમાં ધકેલી દે છે ત્યારે માઇક્રોફાઇનાન્સનો હેતુ નિષ્ફળ જાય છે. અને બજાર પક્ષના લોકો કહે છે કે સારા વળતર વિના કોઈપણ કામગીરી પોતાને ટકાવી શકતી નથી.
આ અતિશય વ્યાજ દરો પાછળનું કારણ ઊંચા સંચાલન ખર્ચ અને ધિરાણકર્તા દ્વારા લેવામાં આવતા જોખમનું સ્તર હોવાનું કહેવાય છે. જોકે, માઇક્રોફાઇનાન્સ ધિરાણકર્તાઓ માટે સંચાલન ખર્ચમાં ઘટાડો થયો છે. અને આ લોન પરની ઉપજ મહત્વપૂર્ણ રહી છે, નાના, ઓછી આવક ધરાવતા દેવાદારો ઘણીવાર ઊંચા જોખમને કારણે ઔપચારિક બેંકિંગ ચેનલો તરફ વળી શકતા નથી. જોકે, ઔપચારિક બેંકિંગ ચેનલોનો અર્થ એ થશે કે વ્યાજ દર અડધા કે તેથી ઓછા હશે, અને દેવાદારો તેમની લોન ચૂકવવાની શક્યતા વધુ હશે અથવા ઓછામાં ઓછું ખરેખર ચૂકવણી કરી શકશે.
પ્રોફેસર શ્રીરામે જણાવ્યું હતું કે જ્યારે “આપણે નાની લોન, ઝડપી ચુકવણી (લગભગ એક વર્ષ કે તેથી ઓછા) અને ઊંચા વ્યાજ દરો વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ” ત્યારે માઇક્રોફાઇનાન્સ મોડેલ ઉધાર લેનાર અને ધિરાણકર્તા બંને માટે કામ કરી શકે છે. “નાની લોન પર વ્યાજ દરો મહત્વના નથી કારણ કે તે મુખ્યત્વે તરલતાની સમસ્યા ઉકેલવા માટે હોય છે, અને જ્યારે લાંબા ગાળાની ચુકવણી સાથે નોંધપાત્ર દેવા હોય ત્યારે નહીં,” તેમણે કહ્યું. તેથી, ધિરાણકર્તાઓ ઊંચા વ્યાજ દરો સાથે મોટી સંખ્યામાં નાની અને પ્રમાણિત લોન ઓફર કરવાથી તેમને સારું માર્જિન મળે છે જે નાના વ્યવહારોના વ્યવહાર ખર્ચને આવરી લે છે.” તેમણે કહ્યું કે આ મોડેલ ત્યારે તૂટી જાય છે જ્યારે ઉધાર લેવામાં આવેલી રકમ મોટી થઈ જાય છે – ”
ઘણા લોકો 25 ટકા જેટલા ઊંચા વ્યાજે પણ લોન લ્યે છે
પરંતુ ગ્રામીણ ભારતમાં 10% થી વધુ અને શહેરી ભારતમાં 5% લોકો અનૌપચારિક ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી ઉધાર લે છે, અને આમાંથી એક ચતુર્થાંશ થી એક પાંચમા ભાગ ના વ્યાજ દર 25% કે તેથી વધુ હોય છે, તેથી ઉધાર લેનારાઓ માટે માઇક્રોફાઇનાન્સ ધિરાણકર્તાઓને થોડો સારો વિકલ્પ માનવામાં આવે છે. જોકે, જ્યારે લોનની વાસ્તવિક ચુકવણી વ્યક્તિની ક્ષમતા કરતાં વધુ હોય છે, ત્યારે સંબંધિત તફાવત બહુ મહત્વનો નથી હોતો. 2020ના આઈઆઈટી-ખડગપુરના એક પેપરમાં જાણવા મળ્યું છે કે વ્યાજ દરમાં દરેક 1% વધારા સાથે, લોન ડિફોલ્ટ થવાની સંભાવના 15% વધી જાય છે.
